3 февраля облигации были заблокированы Национальным банком и процедура обмена была проведена без получения согласия большинства банков-владельцев.
4 февраля пресс-секретарь Минфина Ирина Безверхая сказала агентству «Українськi Новини», что проведение конверсии обусловлено слишком большими платежами по государственному внутреннему и внешнему долгу в феврале, составляющими 800 млн. гривен.
Уже на следующий день Минфин предоставил в доказательство своевременный платеж банку ING Barings в размере 46,8 млн. гривен по гривневым облигациям, размещенным в августе прошлого года. Удовлетворенное этим обстоятельством, Министерство финансов через свою пресс-службу распространило заявление, в котором сообщалось, что Минфин не считает проводимую реструктуризацию февральских выплат по облигациям внутреннего государственного займа в пользу украинских банков принудительной. Однако в тот же день агенство «Українськi Новини» передало «утечку» информации от анонимного эксперта, близкого к Кабинету Министров, предупреждавшего, что «реструктуризация» февральских выплат по ОВГЗ в пользу украинских банков может быть расценена владельцами других облигаций внутреннего и внешнего займа Украины как кросс-дефолт. По его словам, соответствующая процедура предусмотрена условиями размещения украинских еврооблигаций в 1998 году на общую сумму около 2 млрд. долларов. Таким образом, если кредиторы признают реструктуризацию кросс-дефолтом, каждый из владельцев указанных облигаций может сразу же предъявить их к оплате Министерством финансов. Однако эксперт предположил, что инвесторы вряд ли пойдут на это, понимая, что Украина сейчас не располагает средствами для досрочной оплаты своих облигаций. По его данным, только один украинский банк, существенно пострадавший от реструктуризации февральских выплат по ОВГЗ, имеет крупный пакет украинских еврооблигаций.
Сразу после «уик-энда» председатель правления НБУ Виктор Ющенко пообещал обратиться к Министерству финансов с просьбой проводить конверсию облигаций внутреннего государственного займа, принадлежащих банкам-резидентам и погашающихся в феврале. Данных о результатах этой миссии пока не было. Возможно, что уже и не будет, поскольку сам НБУ оказался в сходной ситуации.
10 февраля стало известно, что Минфин прекратил погашение ОВГЗ в пользу НБУ, общей номинальной стоимостью 8,6 млрд., ссылаясь на начало переговоров с ним. «Национальный банк практически договорился с Министерством финансов об отсрочке выплат по принадлежащим НБУ облигациям внутреннего государственного займа до 2001—2004 годов», — сообщила директор эмиссионно-кредитного департамента Нацбанка Наталья Гребеник. Обменять хотят ОВГЗ, купленные Нацбанком у Минфина до 9 сентября прошлого года. «Облигации, которые были приобретены позднее, будут погашаться вовремя», — сказала директор эмиссионно-кредитного департамента НБУ. Воодушевленное «успехом» переговоров, руководство Министерства финансов делегировало одного из заместителей министра Андрея Литвина на пресс-конференцию с тем, чтобы растиражировать свое удовлетворение итогами конверсии. «Мы максимально выровняли график обслуживания госдолга, скорреллировав его с графиком других выплат из госбюджета... и теперь он позволяет избежать любых потрясений в будущем», — сказал он. По словам Литвина, в рамках конверсии были обменены ОВГЗ, принадлежащие 113 банкам-резидентам общей стоимостью 173 млн. гривен. Впрочем, замминистра финансов затруднился назвать количество банков, подписавших с Минфином договора о согласии конвертировать свои ОВГЗ, отметив, что Минфин готов вести переговоры с любым банком о любых вопросах, касающихся обмена.
Забывчивость чиновника легко понять. По словам президента Ассоциации украинских банков Александра Сугоняко, только 8 банков согласились на обмен своих ОВГЗ общей стоимостью 13,3 млн. гривен, в то время как около 80 банков обратились в Ассоциацию с информацией о несогласии на реструктуризацию выплат по своим облигациям и призвали АУБ помочь им. И АУБ оперативно откликнулась на их призыв.
В самом деле, «спасение утопающих» — не дело НБУ. Его денег на всех не хватит. Разве что на некоторых. 8 февраля председатель правления НБУ Виктор Ющенко сообщил на пресс-конференции, что Национальный банк уже предоставил банку «Украина» 75 млн. гривен в рамках кредитной линии объемом 150 млн. гривен, открытой в прошлом году для поддержания ликвидности «Украины». Он не назвал срока, на который предоставлены кредиты, и размера процентной ставки по ним. По словам главы НБУ, оставшиеся 75 млн. гривен Нацбанк предоставит «Украине» после завершения переговоров с другими кредиторами. Интересно, что в короткой истории банковской системы Украины, кажется, еще не было случая, когда большие санационные кредиты (например, для банков ИНКО или Лисбанка), совпавшие по времени с резким ухудшением финансовой конъюнктуры, кому-то помогли.
Так что Ассоциацию банков стоит поддержать. Хотя бы морально. Итак, начиная с конца прошлой недели, банкиры инициировали широко освещаемую СМИ кампанию в защиту сбережений граждан, на которые бесстыдно покусился Кабмин. При этом банкиры постоянно твердили, что «лично для них» реструктуризация банкротством не грозит. Тем не менее, от имени 67 банков-отказников, среди которых Сбербанк, банк «Ажио», банк «Металлург», Экспортно-импортный банк, банк «Зевс», банк «Мрія», банк «Надра», Перкомбанк, Первый украинский международный банк, Украинский кредитный банк, банк «Финансы и Кредит», банк CS First Boston Украина. Ассоциация украинских банков готовит материалы для подачи иска в суд с целью признания решения правительства незаконным. «Постановление (Кабинета Министров о реструктуризации) принято без согласования с банками, учета их возможностей, обеспечения ликвидности и платежеспособности. Оно несет в себе угрозу паники на финансовом рынке страны», — говорится в обращении АУБ. АУБ также направила соответствующие письма Кабинету Министров, Национальному банку и Министерству финансов, готовит обращение к Президенту.
Возможно, банкирам таки удастся отбить какие-то «сбережения граждан». Ведь не случайно Нацбанк повысил с 21 февраля норматив обязательного резервирования банками привлеченных средств с 15 до 17%, о чем и сообщил банкам заместитель председателя правления НБУ Владимир Стельмах. Директор эмиссионно-кредитного департамента Нацбанка Наталья Гребеник объясняет увеличение резервных требований избытком свободных средств у банков. «Мы посмотрели банковскую ликвидность, проанализировали ее развитие в ближайшее время и возможное влияние на денежный рынок и приняли решение увеличить резервные требования», — сказала она.
У этого решения, помимо избытка непристроенных ресурсов, есть еще несколько сопутствующих мотивов. Во-первых, для НБУ эти 2% равны 200 млн. грн., которые могут быть выкуплены за «папiрцi» Минфином для перераспределения банкам-кредиторам правительства. Во-вторых, не нужно забывать, что до 1 марта Украина обязалась перед Международным валютным фондом либерализовать валютный рынок. Так что, ограничение «свободного полета» гривни — насущная необходимость. НБУ уже принял решение о снятии двух ограничений, касающихся валютного рынка — запрета на осуществление резидентами иностранных займов под процентные ставки, превышающие ставку получения иностранных займов правительством, а также запрета на выдачу банками валютных кредитов неэкспортерам. А совсем-совсем скоро процесс либерализации рынка коснется процедуры организации биржевых торгов и «отдельных секторов» валютного рынка. В-третьих, с 9 февраля правительство и Нацбанк ввели новый валютный коридор — 3,4000-4,6000 UAH/USD. Комментируя параметры нового курсового коридора, вице-премьер Сергей Тигипко отметил: «На сегодня это очень сильная политика, которая может обеспечить нашему производителю стабильность курса в долгосрочной перспективе». Следовательно, ради сильной политики, возобновленной по воле случая после доморощенного дефолта (на самом деле только отказ платить западным кредиторам называется дефолтом), парой-тройкой слишком азартных банков можно и пожертвовать.
