За четыре последних месяца банки привлекли больше депозитов, чем предоставили кредитов нефинансовым корпорациям за 16 месяцев. Диагноз отечественной финансовой системы от президента Ассоциации украинских банков Александра СУГОНЯКО весьма прост: по его мнению, банки боятся кредитовать реальный сектор экономики. «Минимум 70% ресурсов финучреждений должны поступать в экономику, — отмечает он и продолжает: — Но этого не происходит из-за огромных рисков».
Существование значительных рисков в банковском секторе уже давно не секрет. Именно они являются главным фактором высоких кредитных ставок. По данным рейтингового агентства S&P, проблемные кредиты в украинских банках составляют 20%, а по оценкам агентства Moody’s, достигают 35%. Банки не в состоянии игнорировать риск девальвации гривны, поскольку разница между их валютными обязательствами и валютными активами превышает 6 миллиардов гривен. В этом случае прямые убытки банков будут пропорциональны глубине девальвации и разнице между валютными пассивами и активами. Еще один риск, по оценке президента АУБ, возникает из-за интенсивного привлечения свободных средств населения и предприятий под высокие депозитные ставки. Дело в том, что в дальнейшем эти средства идут на покупку облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ), то есть на непроизводительное потребление, на потребительское кредитование населения или кредитование импорта. Это, как отмечает Сугоняко, создает риски обслуживания банковской отраслью своих обязательств. В подтверждение он сообщает о том, что дочерние финучреждения с западным капиталом вообще уходят с украинского рынка, потому что не видят экономической перспективы.
Между тем представитель такой структуры, глава «Райффайзен Банка Аваль» Владимир ЛАВРЕНЧУК, похоже, никуда уходить не собирается. «Движение инвестирования от государственных ценных бумаг к кредитованию экономики является нашей стратегической целью, — заявил он в ходе дискуссии о возможности развития банковского кредитования экономики, — утвержденной на 2012 год. В наших планах уменьшение активов в ценных бумагах и рост активов кредитных, преимущественно, в различные отрасли индустрии». «Но когда вы посмотрите на статистику нашего банка, — продолжает банкир, — то увидите, что наша стратегия не подтверждается отчетами. Кредитный портфель не растет такими темпами, как мы бы того хотели».
Объясняя причины этого, Лавренчук прежде всего сослался на затрудненный доступ к кредитным ресурсам и указал, что это связано с высокой стоимостью обслуживания кредитов, которые в результате становятся практически недоступны для погашения. Ставки кредитов, по его словам, колеблются из-за сезонной нестабильности рынка от 16 до 26%. «И мало какой бизнес-план может оправдать такую большую нагрузку», — подчеркивает глава банка. Он также не скрывает, что оформление кредитов очень усложнено как экономически, так и юридически.
Приостановка кредитования, по мнению банкира, обусловлена опытом, полученным банковской системой в ходе финансово-экономического кризиса 2008—2010 годов, когда многие конфликтные вопросы не были решены и зашли в тупик, потому что документы (кредитные договора) тех времен были не приспособленными для защиты интересов кредиторов. «А иногда и заемщиков, — добавляет Лавренчук и предлагает: — С этим нужно что-то делать, потому что страдают не только заемщики, но и банки, кредитные портфели которых не могут расти». Конкретизируя свои предложения, он настаивает на том, что только с ростом экономики можно активизировать кредитование реального сектора и, в частности, промышленности. «Предприятий, которые способны взять и, главное, вернуть кредиты, должно быть больше, а экономика должна расти темпами, близкими к китайским — 7—8% в год», — уверен Лавренчук. Вместе с тем он призывает коллег обратить внимание на некоторые положительные сигналы, поступающие на рынок, в частности, на хорошую работу Фонда гарантирования вкладов. Это, по его мнению, позволяет снижать депозитные ставки, а затем удешевлять кредиты.
Старший советник «Альфа-Банка» Роман ШПЕК также рассказывает об амбициозной задаче, поставленной акционерами: кредитный портфель банка должен расти значительно быстрее, чем соответствующий рынок в стране. Но реальна ли эта задача? Банкир сетует на то, что правительство «сразу разбивает все яйца, которые «снесла» экономика, и подает их в виде яичницы. В отличие от правительства, ЕБРР и другие финансовые организации, по словам Шпека, «стараются поставить все эти яйца под несушку, чтобы появились новые цыплята». «Вот в чем разница между нами, — утверждает он и рассказывает украинскую пословицу: — Отец, скорее торгуйте, а то нечем сдачу давать».
Раскрывая суть этого высказывания, банкир отметил, что лимиты банка на покупку ОВГЗ будут возрастать только по мере того, как будут расти, а не падать, темпы наполнения бюджета. Если государство будет получать запланированные доходы, то коммерческие банки смогут поддерживать правительство. Но в условиях, когда корпоративный сектор сегодня показывает негативные результаты, его убытки растут, а тем более, если непоступления в бюджет будут увеличиваться лавинообразно, как это показывают итоги первого полугодия, то банки будут брать ОВГЗ осторожнее.
Шпек, как и Лавренчук, призывает правительство обеспечить рост количества кредитоспособных предприятий, поскольку не видит других источников роста экономики. «Мы не верим, что будет соглашение с Международным валютным фондом», — говорит он и прогнозирует, что объем валютных резервов Украины опустится ниже $20 миллиардов. Поэтому коммерческие банки вынуждены при кредитовании реальной экономики брать большие премии за риски и делать ставку в основном на потребительские кредиты и ценные бумаги правительства. При этом банкир с цифрами в руках доказывает, что Нацбанк при рефинансировании банков получает маржу, которая в 14 раз выше, чем их ставки кредитования...
Ложку оптимизма влил в дискуссию о кредитовании реального сектора украинской экономики старший банкир, руководитель департамента по работе с финансовыми учреждениями ЕБРР Александр ПАВЛОВ. Он высоко оценил принятый украинским парламентом закон, позволяющий ЕБРР и другим международным финансовым организациям выпускать облигации в гривне. «Мы будем стремиться сделать некий пилотный выпуск с тем, чтобы опробовать этот механизм и осуществить первое кредитование украинских предприятий в гривне», — обещает Павлов. При этом он уточнил, что ЕБРР может работать в национальной валюте только с согласия местных властей и поэтому время, сумма и условия выпуска гривневых облигаций будут выбираться с учетом того, чтобы конкурировать с ОВГЗ и не наносить вреда внутреннему рынку этих облигаций.
Участники дискуссии с большим интересом ожидали выступления представителя центробанка. «Национальный банк Украины направляет свои усилия на то, чтобы стоимость кредитных ресурсов продолжала снижаться, — бодро заявил заместитель директора Генерального департамента денежно-кредитной политики Александр АРСЕНЮК. — В частности, недавно была снижена учетная ставка, постоянно принимаются меры по насыщению банковской системы ликвидностью, уровень которой в последнее время существенно вырос». Молодой банкир даже отметил, что меры, принятые НБУ и правительством, постепенно начинают давать результат. Он сообщил, что рост кредитных вложений банков в экономику за первое полугодие вырос на 3%, тогда как за пять месяцев он составлял около 2%. Причем этот рост происходит в основном за счет кредитов субъектам хозяйствования.
Попробуем этому поверить. Но почему не слышно данных о росте промышленного производства и внутреннего валового продукта?
